Mi short, kereskedés, Akadémia

Voltál már egészen biztos, hogy a részvények egy adott cég hamarosan olcsóbb lesz? Kíváncsi, hogyan lehet pénzt? Vagy gondoljunk a medve piac. Hogyan lehet, hogy a portfolió nem gyengült, de nőtt az ár? Ez lehet elérni, és hogy a másik. Ehhez feltalált egy olyan technológia, amely az úgynevezett játék esés, vagy egy rövid eladó.

A rövid eladás (eladási nélküli) lehetővé teszi, hogy eladni, amit nem. Ehhez meg kell kölcsönkérni az eszköz, eladni, majd egy idő után, hogy vásárolni (ha volt jobb, már olcsóbb), és visszafizetni az adósságot. Az eladó, aki nem a tulajdonos az eszköz, létrehoz egy rövid pozíció, ami lehet, mint a negatív egyenleg, majd lezárja azt, vásárol egy eszköz a piacon. A különbség az eladási ár és az ár, amelyen az eszköz kellett vásárolni a visszatérés az eredményben a játékos esik.

Ezt a technikát használják, amikor azt várod, hogy csökkentsék az árat az eszköz.

A shortolás lehet használni spekulatív célokra vagy sövény. A spekulánsok a rövid értékesítési tőkét kovácsolni a potenciális költségeinek csökkentése egy adott papír vagy a teljes piacot, fedezeti ügyletkötők és így védi a nyereség vagy veszteség vagy enyhítése portfolió az egyes értékpapírok. Az egyik legaktívabb rövid eladók fedezeti alapok - gyakran használják a rövid pozíciók az egyes értékpapírok vagy tevékenységi ágazat fedezeti hosszú pozíciók más állományok.

játékosok gyakran festik csökkenése kemény kereskedők teljes mértékben összpontosít profit és szeretné cégek csőd-, amelyek részvényeit adják el azokat. Emellett számos befektető úgy short mint veszélyes technikát, mert hosszú távon a tőzsdei növekszik, és emellett egy külön papírra elméletileg felmegy a végtelenségig.

Igen, a shortolás - kockázatos módszer, de a játékosok kell, hogy csökkentse a piacon: egyrészt hatnak likviditást biztosító, másrészt folyamatosan ellenőrzi az erőssége potenciálisan túlértékelt készletek, főleg olyankor, amikor „buborékok”. Ha nem a visszatartó hatása játékosok a csökkenése, a részvények értéke az időszak általános lelkesedés volna szárnyalni az eget, majd közben az elkerülhetetlen korrekció megvettem ki a befektetők szenvedett a legsúlyosabb veszteségeket.

A helyes megközelítés shortolás egy tapasztalt kereskedő vagy befektető megfelelő megközelítés a kockázatok és a teljesítmény azon sajátosságait ez a módszer lehet életképes és jövedelmező befektetési stratégia. Azonban a kezdők is fontos gondolni, hogyan működik ez az eszköz, hogy bővíteni lehessen a befektetési technikákat rendelkezésükre.

Szóval, mi is egy rövid eladás?

Először is nézzük megvitassák, milyen rövid értékesítés, a felett. A beszerzési részvények, akkor lesz a tulajdonosa a társaság. Vásárolni vagy eladni a tőzsdén, akkor közvetlenül a kiállító szervezet vagy (gyakrabban) egy tőzsdeügynök, amely közvetítőként működik a befektető és az eladó, és rendszerint jutalékot a szolgáltatás.

Ha alkalmazza egy bróker, akkor először kinyitja a fiókot. Ez lehet két típusa van: készpénz vagy árrés. Amikor egy pénzszámlájának fizetsz a részvényeket a vásárlás időpontjában, és abban az esetben a margin számla iroda nyújt Önnek része az alapok és a részvények használják biztosítékként.

Ha egy befektető nyit hosszú pozíciót, ami azt jelenti, hogy ő vásárol részesedést a meggyőződés, hogy ez drágább a jövőben. Ezzel szemben a nyitó egy rövid pozíció azt jelenti, hogy azt várja, csökken a költség a papír.

A shortolás - a részvények eladása, ami az eladó nem. Ez egy értékes eladó nem tartozik a papír, de ő vállalja, hogy adjanak neki. Furcsának tűnhet, de valójában nagyon egyszerű.

Egy rövid részvények eladása a bróker is kölcsönöz el Önnek. Ő veszi őket a saját portfolió, illetve az egyik a vevők, vagy akár egy másik brókercég. A részvény kerül értékesítésre, és a bevétel jóváírásra kerül a számláján. Előbb vagy utóbb el kell zárnia a rövid pozíció a vásárlás az azonos mennyiségű részvény és vissza őket, hogy a bróker. Ha az ár esik, ha vásárolni őket olcsóbb, és keresni a különbség. Ha felnő, meg kell vásárolni őket veszteség.

Általában egy rövid pozíció tartható a végtelenségig, de abban az esetben a margin számla kell kamatot fizet a kölcsön, és ez is elég drága. Ezen felül, ha a hitelező akar a kölcsönvett értékpapírok vissza, ez is jó alkalom, hogy lezárja a pozíciót. A bróker lehet eladni, amit ő nem, úgyhogy ebben a helyzetben szükség lehet akár találni valakit, hogy kölcsön ugyanazt részvények, illetve költségeik fedezésére. Ezt nevezik a véleményét. Ez ritka - általában akkor, ha egy adott biztonsági nyitott egy csomó rövid pozíciókat.

Mivel nem a saját részvényeken a rövid pozíció (kölcsön őket, majd eladni), van, hogy kompenzálja a hitelező osztalék vagy egyéb előny elvesztése eltelt idő visszatérése előtt az értékpapírok. Amennyiben menet közben egy rövid pozíció lesz a stock split - akkor meg kell fizetni kétszer az egységek azonban érdemes mindegyiket fele lesz az ár.

Egy példa a rövid eladás

Tegyük a kereskedő által a neve Travis talált „adóelkerülés” próbálják becsapni az adóhivatal, és úgy véli, a cég egy jó jelölt egy rövid eladó. Travis úgy dönt, hogy nyit egy rövid pozíció a 100 részvény a társaság, amely jelenleg 100 $ fejenként. Mi van, ha ez történik?

Travis megrendelést egy rövid eladó egy pénzügyi tanácsadó, vagy online bróker. Létrehozása érdekében, Travis kifejezetten meg kell mark a short eladás - követelményének értékpapírokra vonatkozó jogszabályok. Ezen kívül meg kell győződnie arról, hogy rendelkezik legalább $ 5000 (50% $ 100 × 100 db) a saját tőke a margin számla.

Miután a részvényeket kölcsönadták, vagy „talált” egy bróker, akkor lehet értékesíteni a piacon, és a bevételt fog menni a margin számla Travis.

Most Travis margin számla $ 15,000 - $ 10,000 származó jövedelemnek a short 100 részvények "adóelkerülés" plusz $ 5,000 (50% $ 10,000), mint a betét.

Tegyük fel, hogy a következő napon a cég részvényeit emelkedik az ár 110 $. Mivel a margin számla mindig legyen legalább 150% -át a jelenlegi árfolyam, amelyen a nyitott short pozíció, most záloga $ 5,500 (50% × 100 × 110 $). Travis már kiutalt biztosítékként 5000 $, ha a megrendelés egy rövid eladás, de most ő veszi a hiány a 500 $. Így kap a bróker margin hívásokat, így a deficit. Ehhez Travis jelentést kell rovására további $ 5,000.

Tegyük fel, hogy a következő napokban az állomány „adóelkerülés” kereskednek közötti tartományban 100 $ és 110 $, és egy héttel később csökken 90 $. Ezen a ponton, Travis úgy dönt, hogy lezárja a rövid pozíció vásárol vissza 90 $ a 100 részvény, amit a közelmúltban értékesített. Ez fog kerülni neki $ 9,000. Így a bruttó árrés (mielőtt költségek és díjak) összege $ 1,000.